EINZAHLUNG: Die Generierung von Erträgen erfolgt durch Betreibermodellverträge,
Anlagenverkäufe und Operate Leasing Verträge mit weltweit diversifizierten, öffentlichen Kunden sowie Unternehmen
aus dem Bereich der Trinkwasser-Infrastruktur insbesondere
Wasserwerke, daneben auch aus den Branchen Luftfahrt, Industrie, Schiffsbau, Krankenhaus und Großtierzucht.
AUSSCHÜTTUNG: Die Ausschüttungsprognose in Höhe von 9% p.a. bzw. 172% über die Gesamtlaufzeit von 8 Jahren beruht dabei nur auf den vertraglich abgesicherten Einnahmen des Fonds aus der ersten Vertriebsvereinbarung mit der Herstellerin. Die Chance auf Zusatzerträge aus dem zweiten Vertriebsweg über die Intelligent Water Soltions wurde im Sinne einer vorsichtigen Kalkulation bei der Ausschüttungsprognose nicht berücksichtigt.
GEPLANTE LAUFZEIT: Die angestrebte LAufzeit des Fonds beträgt 8 Jahre. Am Ende der Fondslaufzeit steht dem Fonds ein einseitiges Andienungsrecht gegenüber dem Hersteller zu, diesem den
Fondsbestand an Anlagen und laufenden Kundenverträgen zu einem vertraglich vereinbarten Festpreis zu veräußern. Es steht dem Fondsmanagement dabei frei, wahlweise das Andienungsrecht auszuüben oder aber den Fondsbestand zu einem höheren Preis an einen Dritten zu veräußern, was zu einem zusätzlichen Ertragspotential führt.
FINANZIERUNG: Der Fonds weist ein Eigenkapital von 3,47 Mio. Euro (ohne Agio) bei einer Investitionsquote von 87% auf. Es handelt sich um einen reinen Eigenkapitalfonds.
STEUERLICHES ERGEBNIS: Der Fonds ist eine gewerblich tätige Personengesellschaft; Anleger erzielen als
Mitunternehmer Einkünfte aus Gewerbebetrieb.
INVESTITIONSGEGENSTAND: Der Fonds investiert unmittelbar in Sachwerte: Er erwirbt auf Basis einer Investitionsquote von ca. 87% Wasserdesinfektionsanlagen der Firma REDO Water Systems GmbH.
FONDSMANAGEMENT: Die Grasshopper Investments GmbH mit Sitz in Frankfurt am Main ist ein im Jahr 2009 gegründetes unabhängiges Emissionshaus für innovative, geschlossene Fondskonzepte im Bereich Wasser. Grasshopper Investments hat sich seit seiner Gründung intensiv mit Finanzierungsstrukturen im Wasserbereich befasst. Anlass hierzu waren neben den besonderen Ertragschancen im Wachstumsmarkt Wasser die mangelnde Verfügbarkeit von Finanzierungsmodellen für Wasserprojekte, obgleich in vielen Ländern der Welt eine hohe Nachfrage nach Lösungen für die Finanzierung von Investitionen in die Wasserinfrastruktur besteht. Von dieser Anforderung ausgehend, hat Grasshopper Investments neue Investitionskonzepte entwickelt, welche auf unterschiedliche Weise und für unterschiedliche Investorengruppen Marktchancen im Bereich Wasser erschließen. Die mit dem Clean Water I Fund begonnene Wasserfondsreihe wurde als Publikumsfondsreihe ausgestaltetet und so konzipiert, dass sie einem breiten Publikum Investitionen in den Wassermarkt ermöglicht.
Grasshopper Investments hat als Projektpartner für den Clean Water I Fund
das bei Darmstadt ansässige, deutsche Unternehmen REDO Water Systems ausgewählt, dessen innovative Technologie zur Wasserdesinfektion bereits 2004 mit dem Bundespreis für hervorragende innovatorische Leistungen des deutschen Bundesministeriums für Wirtschaft und Arbeit ausgezeichnet wurde und inzwischen in 23 Ländern weltweit zur Anwendung gelangt.
IRR-RENDITE: Bei geschlossenen Fonds erfolgen die Auszahlungen und die anteilige
Kapitalrückführung an die Anleger in der Regel bereits während der Laufzeit.
Sofern es sich um eine Renditeangabe nach IRR handelt ist folgendes zu
beachten: Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (IRR-Methode) drückt
die Verzinsung des jeweils rechnerisch gebundenen Kapitals aus. Dabei wird
neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug
berücksichtigt. Die Renditeberechnung nach IRR bezieht sich somit auf das
durchschnittlich dynamisch gebundene und nicht auf das ursprünglich
eingesetzte Kapital. Es besteht daher keine unmittelbare Vergleichbarkeit
mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B. festverzinslichen Wertpapieren.
VORTEILE
Die Investition in geschlossene Fonds ist in der Regel transparent und in den Investitionseckdaten nachvollziehbar. So ist bereits vorher überprüfbar ob eine Investition unter den gegebenen Parametern und unter Rendite / Risikoaspekten sinnvoll ist. Die jährlich zu erwartenden Auszahlungen bei geschlossenen Fonds liegen
je nach Produkt und Beteiligungskonzept in der Regel zwischen 5% und
20%, ggf. zzgl. Verkaufserlös zum Ende der
Beteiligung. Abhängig von unterschiedlichen steuerlichen Gegebenheiten ist
somit auch die Nachsteuerrendite von Beteiligung zu Beteiligung
letzlich von recht unterschiedlicher Höhe.
Geschlossene Fonds sind zeitlich begrenzte, unternehmerische Beteiligungen und nehmen (im Gegensatz zu offenen Fonds) nur ein vorher konkret bestimmtes Kapitalvolumen auf, welches für die jeweilige Investition (z.B. in eine Solaranlage) notwendig ist. Sobald dieses Kapital vollständig von unterschiedlichen Investoren und Anlegern eingebracht ist, wird der Fonds "geschlossen". Weitere Beteiligungen an diesem Fonds, bzw. an diesem Unternehmen, sind dann nicht mehr möglich.
Die Investitionsparameter und Objekte werden bereits vor Beginn der Fondslaufzeit in der Regel klar definiert. Auf Grundlage dieser bereits definierten Parameter und Rückschlüssen aus der bisherigen Marktsituation, sowie der zu erwartenden Entwicklung, kann ein vollständiges Beteiligungskonzept entwickelt werden. Aus diesem Konzept gehen die für den Anleger prognostizierten Zahlungsströme und Investitionsparameter hervor.
Die für den Beteiligungsverlauf relevanten Daten, Chancen und Risiken sind für die Anleger in den vollständigen Beteiligungsunterlagen bzw. Verkaufsprospekten zusammengefasst und transparent dargestellt. So ist bereits im Vorfeld erkennbar, welche Beteiligung ggf. besondere Aussicht auf Erfolg bietet. Alle Prospekte der Beteiligungsangebote in Form geschlossener Fonds werden vor der Freigabe zur öffentlichen Beteiligung zudem durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFIN) geprüft.
Geschlossene Fonds bieten, neben einer überprüfbaren Plausibilität und einer transparenten Rendite - Risikostruktur, auch Lösungen für wirtschaftliche und steuerliche Problemstellungen. Neben den unternehmerischen Chancen und Risiken der jeweiligen Beteiligung, welche entsprechend ausführlich in den dazugehörigen Beteiligungsprospekten abgebildet sind, haben alle Geschlossenen Fonds jedoch gemeinsam, dass Investitionen sich nur dann lohnen, wenn die finanzierten Objekte wirtschaftlich sinnvoll sind.
RENDITE
Bei geschlossenen Fonds erfolgen die Auszahlungen an die Anleger in der Regel bereits während der Laufzeit.
Demnach erfolgt die Kapitalrückführung an den Anleger bereits erheblich früher
als dies bei herkömmlichen Anlagen der Fall sein kann.
Sofern es sich um eine Renditeangabe nach IRR handelt ist
folgendes zu beachten: Die Berechnungsmethode des internen Zinsfußes
(IRR-Methode) drückt die Verzinsung des jeweils rechnerisch gebundenen Kapitals
aus. Dabei wird neben der Höhe der Zu- und Abflüsse auch deren zeitlicher Bezug
berücksichtigt. Die Renditeberechnung nach IRR bezieht sich somit auf das
durchschnittlich dynamisch gebundene und nicht auf das ursprünglich eingesetzte
Kapital. Die IRR Rendite
als Berechnungsmethode des internen Zinsfußes (siehe *IRR-Methode) ist somit nicht vergleichbar mit Renditen anderer Kapitalanlagen, z.B.
festverzinslichen Wertpapieren.
